INSTRUMENTY EKONOMICZNEGO ODDZIAúYWANIA NBP NA BANKI KOMERCYJNE

1. Refinansowanie bank≤w

Refinansowanie bank≤w operacyjnych polega na udzielaniu przez NBP nastΩpuj╣cych kredyt≤w:

1. refinansowego
2. redyskontowego
3. lombardowego

Charakterystyka kredytu refinansowego:

1. jest udzielany bankom posiadaj╣cym zdolno£µ kredytow╣ oraz tym w kt≤rych zosta│ ustanowiony zarz╣d komisaryczny
2. kredyt jest udzielany na podstawie umowy okre£laj╣cej:

• wysoko£µ kredytu
• oprocentowanie i prowizjΩ
• termin sp│aty
• prawne zabezpieczenie sp│aty kredytu

Charakterystyka kredytu redyskontowego

1. polega na wykupie weksli zdyskontowanych przez banki operacyjne
2. zdyskontowane weksle musz╣ spe│niaµ wszystkie wymogi prawa wekslowego
3. decyzjΩ o przyjΩciu weksli do redyskonta podejmuje dyrektor oddzia│u NBP lub osoba do tego upowa┐niona

Charakterystyka kredytu lombardowego

1. jest udzielany pod zastaw pap. wart. emitowanych przez:

• skarb pa±stwa
• NBP
• banki o wysokich kapita│ach w│asnych

1. wysoko£µ kapita│u jest ni┐sza ni┐ warto£µ nominalna pap. wart. bΩd╣cych przedmiotem zastawu i waha siΩ w granicach 75% do 90% tej warto£ci.
2. kredyt jest udzielany na okres do 12 m-cy

1. Operacje rynku otwartego

Operacje otwartego rynku polegaj╣ na zakupie i sprzeda┐y pap. wart. dopuszczonych przez NBP do tych operacji

Podstawowymi instrumentami rynku otwartego s╣:

1. bony pieniΩ┐ne NBP
2. bony skarbowe

Charakterystyka bon≤w pieniΩ┐nych

1. s╣ to kr≤tkoterminowe pap. wart. z terminem wykupu 28,91,128 dni
2. s╣ oferowane krajowym os. fizycznym i prawnym
3. s╣ sprzedawane na przetargach w centrali NBP
4. s╣ oferowane w 3 nomina│ach 10.000, 100.000, 1.000.000 z│

Charakterystyka bon≤w skarbowych

1. s╣ instrumentami zaci╣gania kr≤tkoterm. po┐yczek na rynku pieniΩ┐nym na finansowanie deficytu bud┐etowego przez Min. Finans≤w
2. s╣ emitowane na:4,8,26,52 tygodnie
3. nabywcami mog╣ byµ krajowe os. fizyczne i prawne.
4. S╣ emitowane w 3 nomina│ach: 10.000, 100.000, 1.000.000 z│

1. Rezerwy obowi╣zkowe

NBP gromadzi rezerwy obowi╣zkowe bank≤w komercyjnych w celu:

1. oddzia│ywania na wielko£µ poda┐y pieni╣dza odpowiednio do zmian w gosp.
2. tworzenia rezerwy p│ynno£ci bank≤w operacyjnych
3. przejΩcia czΩ£ci zysk≤w b. operacyjnych

Rezerwy obowi╣zkowe s╣ odprowadzane na r-k w NBP

Stopy rezerw obowi╣zkowych

1. 17% dla depozyt≤w p│atnych na ka┐de ┐╣danie i z terminem kr≤tszym ni┐ 3 m-ce
2. 9% dla depozyt≤w 3 miesiΩcznych i d│u┐szych
3. 2% dla depozyt≤w walutowych

1. îrodki kontroli kredyt≤w

1. stopa procentowa
2. zalecenia dot. procedury kredytowej np. zakresu dokumentacji kredytowej, oceny zdolno£ci kredytowej
3. pu│apy (limity) kredytowe