Private Investors KlasifikaΦnφ model (PIK) spojuje fundamentßlnφ a technickou anal²zu s historick²mi trendy v²znamn²ch statistick²ch dat a oΦekßvan²m budoucφm v²vojem. Cφlem tohoto modelu je rozΦlenit mno₧stvφ sledovanΘ titul∙ (PI Universe) do skupin podle oΦekßvanΘho r∙stu, podstupovanΘho rizika a okam₧itΘ atraktivity.

Jeliko₧ do jednΘ skupiny nelze zaΦlenit spoleΦnosti s naprosto odliÜn²m p°φstupem k hodnocenφ, nap°φklad v²robce automobil∙ vs. internetov² portßl, mß PIK model dva stupn∞. V ka₧dΘm stupni od nßs analyzovanß spoleΦnost obdr₧φ ärating".

V prvnφm stupni hodnotφme spoleΦnost jednak podle velikosti historickΘho a predikovanΘho r∙stu hospodß°sk²ch v²sledk∙ spoleΦnosti a jednak podle v²voje odv∞tvφ, ve kterΘm p∙sobφ. Na zßklad∞ tohoto hodnocenφ p°i°adφme akcφm spoleΦnosti jednopφsmenn² tzv. äRating r∙stu", p°iΦem₧ äA" znaΦφ spoleΦnost s r∙stov²m potencißlem okolo 10 %, äB" pak do 20 %, äC" do 30 %, äD" do 40 %, äE" do 60 %, äF" do 100 % a äG" nad 100 %.

Nap°φklad Ford Motor, AT&T a General Electric tak v souΦasnΘ dob∞ obdr₧φ äA", Merck, Amgen a Sun äB", Staples a Cisco äC", Nokia a Microsoft äD".

V druhΘm stupni ji₧ hodnotφme konkrΘtnφ okam₧itou situaci na trhu, v odv∞tvφ a ve spoleΦnosti. V²sledkem tohoto ÜirÜφho a zßrove≥ hlubÜφho pohledu je p°i°azenφ ΦφselnΘho äRatingu atraktivity", kter² odrß₧φ okam₧itou atraktivitu danΘho cennΘho papφru.

Rating atraktivity m∙₧e nab²vat hodnot od ä1" do ä5", p°iΦem₧ ä1" znaΦφ atraktivitu nejvyÜÜφ a ä5" atraktivitu nejni₧Üφ.

V rßmci naÜeho InvestiΦnφho kodexu mohou b²t klient∙m v individußlnφ sprßv∞ portfolia nakoupeny pouze tituly s Ratingem atraktivity rovn²m ä1". Pokud naopak akcie, kterΘ ji₧ v dr₧enφ klienta jsou, obdr₧φ z urΦit²ch p°φΦin rating ä3" a vyÜÜφ, budou prodßny a nahrazeny akciemi s ratingem ä1".

V²sledkem hodnocenφ je pak celkov² äPIK rating". Ten tak pro Ford p°i cen∞ nad $60 vypadß takto: äA2". Pokud by vÜak nap°φklad cena klesla na $58, zv²Üili bychom nßÜ rating na äA1".

InvestiΦnφ kodex navφc, s ohledem na averzi danΘho klienta k riziku, upravuje s pomocφ tohoto modelu takΘ slo₧enφ klientova portfolia.

Rating r∙stu je toti₧ zßrove≥ m∞°φtkem rizika investice do danΘ spoleΦnosti. Nφzk² Rating r∙stu je synonymem nφzkΘho rizika a analogicky vysok² Rating r∙stu znaΦφ riziko vysokΘ. Akcie spoleΦnostφ, kterΘ se obchodujφ na vysok²ch predikcφch r∙stu, jsou v₧dy velmi nßchylnΘ k v²razn²m kurzov²m v²kyv∙m. StaΦφ jakßkoli udßlost Φi zprßva, kterß, by¥ t°eba jen zdßnliv∞, m∙₧e ovlivnit jejich budoucφ perspektivy, a kurz akciφ poskoΦφ jednφm nebo druh²m sm∞rem.

Z tohoto d∙vodu je naÜim klient∙m vytvß°eno portfolio s takov²m zastoupenφm spoleΦnostφ, aby Ükßla jednotliv²ch Rating∙ r∙stu odrß₧ela co nejlΘpe klientovu averzi k riziku.

Prakticky to vypadß tak, ₧e velmi konzervativnφ investor mß ve svΘm portfoliu akcie s Ratingem r∙stu äA" a äB" a äC". Zatφmco portfolio agresivnφho investora se hem₧φ äC", äD", äE" i äF".