home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990s / Time_Almanac_1990s_SoftKey_1994.iso / time / 102990 / 10291010.000 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  3KB  |  76 lines
  1. <text id=90TT2822>
  2. <title>
  3. Oct. 29, 1990: The Generation Gap
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Oct. 29, 1990  Can America Still Compete?            
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. NATION, Page 40
  13. The Generation Gap
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>     Whatever budget agreement finally emerges from Congress and
  17. the White House, it can be counted on to continue the rapid
  18. growth in spending for Social Security and other programs for
  19. those 65 and older. Which means that it is almost certain to
  20. widen the gap between what the government spends on the elderly
  21. and what it spends on children.
  22. </p>
  23. <p>     Nearly half of all nonmilitary federal spending is devoted
  24. to people 65 and over. That in itself is hardly objectionable.
  25. For many years, the elderly had the nation's highest rate of
  26. poverty, a situation no caring society should tolerate. But
  27. since 1983 they have had the lowest, thanks largely to federal
  28. largesse. The problem is that spending on the elderly has
  29. become indiscriminate. Unlike most programs targeted at the
  30. young, which are open only to the poor, virtually none of the
  31. spending on the old is similarly means-tested. It goes equally
  32. to millionaires and to the poorest widow. Yet while only 5%
  33. of the elderly have incomes below the official poverty level
  34. of $5,947 for a single person and $7,501 for a couple, 1 child
  35. in 5 lives in poverty. Even some senior citizens' groups have
  36. started paying lip service to the need to trim spending on
  37. affluent older people to free up funds for nutrition, schooling
  38. and health care for impoverished kids. One obvious way:
  39. subjecting Social Security and Medicare to means-testing so
  40. that benefits would be pegged to a recipient's ability to pay
  41. for the services independently. Another option is to fully tax
  42. Social Security benefits for those earning more than a certain
  43. amount (say $40,000). This would protect the poor while curbing
  44. government handouts to those who hardly need them.
  45. </p>
  46. <p>     Such suggestions, however, go unheard in the storm of
  47. protest that erupts whenever anyone even raises these ideas.
  48. Politicians would sooner face Iraqi tanks than irate seniors,
  49. whose favorite form of low-impact aerobics is pulling the lever
  50. in voting booths. Nearly 61% of Americans 65 and over voted in
  51. 1986, compared with about 22% of those between the ages of 18
  52. and 24. Meanwhile, the American Association of Retired Persons,
  53. with 31 million members and a 1988 budget of $236 million, is
  54. among the most powerful lobbies on Capitol Hill. Alongside it
  55. is the even more militant National Committee to Preserve Social
  56. Security and Medicare. Last year the 5 million-member
  57. organization led the successful fight to repeal the surtax that
  58. Congress had imposed on the Social Security benefits of
  59. wealthier recipients to finance catastrophic health insurance
  60. for all older people.
  61. </p>
  62. <p>     Few in Congress have forgotten the moment during the surtax
  63. fight when a crowd of Chicago retirees mobbed the car of Dan
  64. Rostenkowski, chairman of the House Ways and Means Committee.
  65. To avoid being mobbed in the same way on Election Day, Congress
  66. has declined to inflict much pain on its older constituents.
  67. As for children--they don't vote.
  68. </p>
  69. <p>By Richard Lacayo. Reported by Dan Goodgame/Washington.
  70. </p>
  71.  
  72. </body>
  73. </article>
  74. </text>
  75.  
  76.