home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041293 / 04129917.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  1.4 KB  |  44 lines
  1. <text id=93TT1413>
  2. <title>
  3. Apr. 12, 1993: Marketing Madness
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  7. Apr. 12, 1993  The Info Highway                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 21
  13. BUSINESS
  14. Marketing Madness
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>An ingenious giveaway scheme by Hoover backfires by working
  18. too well
  19. </p>
  20. <p>     Buy a vacuum cleaner or washing machine from Maytag's British
  21. subsidiary, Hoover, and get two air tickets to the U.S. or
  22. continental Europe, free! Sound like a good deal? You bet! Such
  23. a good deal, in fact, that Hoover sold tens of thousands of
  24. appliances--far more than the company anticipated. Great!
  25. Right?
  26. </p>
  27. <p>     Not from a bottom-line perspective. The travel agents
  28. contracted by Hoover to supply the service were overwhelmed by
  29. the demand. They placed unreasonable conditions on the freebie
  30. flights--expensive extras, inconvenient airports, undesirable
  31. departure dates--that seemed designed to discourage customers
  32. from claiming their free tickets. But the uproar from
  33. disgruntled Hoover users was so great that Maytag's managers
  34. back in the U.S. stepped in and fired three top Hoover
  35. executives. Maytag also set up a $30 million fund to pay for the
  36. promised flights, which, the company says, would be granted to
  37. all those who qualified for the promotion.
  38. </p>
  39.  
  40. </body>
  41. </article>
  42. </text>
  43.  
  44.