home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 090792 / 09079911.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1993-04-08  |  1.9 KB  |  45 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 20BUSINESSYour Money Or Your Life
  2.  
  3.  
  4. GM is shifting part of its health-care bill to white-collar
  5. workers
  6.  
  7.  
  8.     "As long as you have your health . . . " a familiar saying
  9. declares. But white-collar employees of General Motors who want
  10. to be certain of their health will soon have to ante up for it
  11. themselves. GM, having spent more than $3.4 billion on health
  12. care for its employees last year -- or $900 per vehicle -- has
  13. decided to apply the brakes. Last week 100,000 office-level
  14. employees at the company's finance unit and its U.S. car and
  15. truck division received memos informing them that they will be
  16. asked to pay a monthly premium of as yet unrevealed size for
  17. their health insurance next year. Retirees will also have to pay
  18. part of the cost of postretirement medical benefits. Unlike
  19. blue-collar workers represented by the United Auto Workers, who
  20. pay nothing for their health care, GM's white-collar employees
  21. are not protected by union contracts.
  22.  
  23.     The move surely did not pass unnoticed by GM competitors
  24. Ford and Chrysler. While they still offer fully paid
  25. health-care plans to their employees, both companies are
  26. similarly groaning under the burden of escalating health costs.
  27. The changes also set the stage for a battle next year with the
  28. U.A.W., which will resist any effort to shift health costs to
  29. its members. Says Don Douglas, president of U.A.W. Local 594 in
  30. Pontiac, Michigan: "There's no doubt it's going to be a major
  31. issue in next year's negotiations."
  32.  
  33.     GM and the union are already at odds because of company
  34. plans to close 21 plants. Last week 2,300 GM workers struck a
  35. parts plant in Lordstown, Ohio, over job security. The action
  36. halted the assembly line for the much touted Saturn, which
  37. depends on a steady flow of auto components to meet its
  38. Japanese-inspired "just in time" production system.
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.