home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ PDA Software Library / pdasoftwarelib.iso / WIN_CE / PC / coolcalczip.exe / cc-tvm.htp < prev    next >
Text File  |  1997-09-11  |  2KB  |  49 lines
  1. <!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//IETF//DTD HTML//EN">
  2. <html>
  3.  
  4. <head>
  5. <meta http-equiv="refer" content="file:coolcalc.htc">
  6.  
  7.  
  8.  
  9. <title></title>
  10. </head>
  11.  
  12. <body>
  13.  
  14. <h2>Time Value of Money</h2>
  15.  
  16. <p>This screen lets you calculate the time value of money, i.e.
  17. given an initial amount, an interest rate, and an amount of time,
  18. you can calculate how much money will result. You can also do
  19. what-if scenarios; for example, given a desired amount, how much
  20. do you need to invest now.</p>
  21.  
  22. <p><strong>Example: </strong>If you invest $10,000 at 5% for 10
  23. years, how much money will you have? Enter <strong>5</strong>,
  24. then press the <strong>Annual Rate</strong> button. Enter <strong>10000</strong>,
  25. then press the <strong>Principal</strong> button. Enter <strong>10</strong>,
  26. then tap the <strong>Years</strong> button. Now, press the <strong>?</strong>
  27. button to the right of the <strong>Future Value</strong> button.
  28. The value next to <strong>Future Value</strong> shows you'll have
  29. $16288.95</p>
  30.  
  31. <p><strong>Example: </strong>Given the above example, how much do
  32. you need to put away now to get $20,000 in 10 years, at 5%? Enter
  33. <strong>20000</strong>, then tap the <strong>Future Value</strong>
  34. button. Now tap the <strong>?</strong> button to the right of the
  35. <strong>Principal</strong> button, and you'll see you need to
  36. invest $12278.27.</p>
  37.  
  38. <p><strong>Example: </strong>How long will it take to turn
  39. $10,000 into $20,000 at 5%? Enter <strong>10000, </strong>then
  40. press the <strong>Principal</strong> button. Now press the <strong>?</strong>
  41. button to the right of the <strong>Years</strong> button, and
  42. you'll see it will take 14.21 years to double your money at 5%.</p>
  43.  
  44. <p><strong>Notes for this screen:</strong> The interest rate
  45. compounds annually.</p>
  46.  
  47. <p> </p>
  48. </body>
  49. </html