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/ TIME: Almanac 1990s / Time_Almanac_1990s_SoftKey_1994.iso / time / 013089 / 01308900.040 < prev    next >
Text File  |  1993-04-15  |  6KB  |  132 lines
  1. <text id=89TT0310>
  2. <link 93HT0869>
  3. <link 91TT1967>
  4. <link 90TT2502>
  5. <title>
  6. Jan. 30, 1989: The Shaky Fortunes Of Gorby Inc.
  7. </title>
  8. <history>
  9. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989
  10. The New USSR And Eastern Europe                     
  11. Jan. 30, 1989  The Bush Era Begins                   
  12. </history>
  13. <article>
  14. <source>Time Magazine</source>
  15. <hdr>
  16. WORLD, Page 37
  17. SOVIET UNION
  18. The Shaky Fortunes of Gorby Inc.
  19. </hdr>
  20. <body>
  21. <p>With the leader's stock faltering, is a takeover possible?
  22. </p>
  23. <p>     By some indicators, speculation in Gorby futures remains a
  24. sound investment. Soviet Leader Mikhail Gorbachev, still the
  25. toast of the West, was host to members of the prestigious
  26. Trilateral Commission in Moscow last week, chatting amiably
  27. with Henry Kissinger, former Japanese Prime Minister Yasuhiro
  28. Nakasone and former French President Valery Giscard d'Estaing. A
  29. day later the Kremlin announced that come November Gorbachev
  30. will visit Italy, raising the intriguing prospect of a historic
  31. meeting between the Communist Party chief and the Pope. And
  32. with a quick one-two punch, Gorbachev announced plans to reduce
  33. the Soviet military budget by 14.2%, while his Foreign
  34. Minister, Eduard Shevardnadze, unveiled plans for unilateral
  35. reductions of one-fifth of the short-range nuclear missiles in
  36. Eastern Europe.
  37. </p>
  38. <p>     By other indicators, mostly of the Soviet domestic variety,
  39. stock in Gorby Inc. is in a tailspin. Most devastating was the
  40. news last week that the 1988 Soviet grain harvest ranked as the
  41. worst in three years. Despite desperate efforts to reform
  42. agriculture, the harvest came in 16 million tons below the
  43. previous year and 40 million tons below 1988 targets. Pravda,
  44. meanwhile, reported that the Soviet crime rate climbed nearly
  45. 17% in the past year, and attributed the rise partly to
  46. corruption spawned by new economic freedoms.
  47. </p>
  48. <p>     Given the contradictory signals, it was hard to know what to
  49. make of rumors that circulated last week about whether Gorbachev
  50. might soon be forced to share power or be pushed aside entirely.
  51. Rumors of political frailty have plagued Gorbachev before, but
  52. this time they cropped up in more than one place. In Moscow a
  53. Western diplomat remarked, "There are a lot of indications that
  54. Gorbachev is losing his grip." In New York City speculation
  55. swirled in the corridors of the United Nations. "Is it possible
  56. that Gorbachev has reached the crucible?" asked a West German
  57. Kremlinologist. "Yes it is." Even a senior Soviet diplomat
  58. admitted, "The worst could happen, and it could come soon." Yet
  59. for all the jittery expressions of concern, officials in Bonn,
  60. Paris and London roundly dismissed any talk of burying Gorbachev
  61. prematurely. In Washington officials contended that the rumors
  62. had been fanned by the East Germans and Czechs, and resulted
  63. from wishful thinking.
  64. </p>
  65. <p>     Whether genuine or idle, the chatter made plain that
  66. Gorbachev's power is neither monolithic nor unfettered. At the
  67. heart of his woes is the apparent failure of his perestroika
  68. campaign to jump-start the Soviet economy. A report put out by
  69. the Council of Ministers last week showed that, while the Soviet
  70. economy grew by 4.4% last year, farms and factories failed to
  71. produce enough quality goods to satisfy consumer demand. With
  72. wages now growing faster than productivity, inflation threatens.
  73. Other figures indicated that exports fell by 2% in 1988, while
  74. imports (much of it food) rose by 6.5%. "The honeymoon for
  75. Gorbachev has ended at home," says a Moscow-based Western
  76. diplomat. "Gorbachev's been in power too long to blame it all
  77. on Brezhnev."
  78. </p>
  79. <p>     Ironically, blame might rest with the success of Gorbachev's
  80. glasnost campaign. The call for openness has given rise to a
  81. crescendo of grumbling that has become grist for news reports
  82. calling attention to the shortage of consumer goods. Public
  83. debate has also offered hints of divisiveness at the top. Last
  84. week Pravda published a letter, penned by six influential
  85. conservative writers, that attacked the weekly magazine
  86. Ogonyok, a leading light of glasnost, for abusing the new
  87. openness by distorting history. The letter could not have
  88. appeared in the Communist Party daily without support from some
  89. top-ranking party members.
  90. </p>
  91. <p>     A few Kremlinologists read potentially ominous portents into
  92. the recent emergence of other Soviet officials into the
  93. limelight. Prime Minister Nikolai Ryzhkov has assumed an
  94. increasingly high profile, particularly in dealing with the
  95. post-earthquake cleanup operation in Armenia. Shevardnadze is
  96. also a familiar face on the evening news these days, as is
  97. Yegor Ligachev, the dour conservative who has worked at
  98. softening his brusque image since being bumped from the de facto
  99. No. 2 party slot by Gorbachev last September. Some tea-leaf
  100. readers see the increasing visibility of such officials as
  101. evidence of Gorbachev's waning clout; others see it as evidence
  102. of his strength, indicating that he feels secure enough to
  103. delegate considerable responsibility. Either way, notes a
  104. Western diplomat, "the power used to be in the hands of one man,
  105. but it's loosening now."
  106. </p>
  107. <p>     Rumbles of dissension in the military have also fueled the
  108. whispers. It is hardly surprising that Gorbachev's determination
  109. to beef up the civilian economy by paring military spending,
  110. including troop reductions and a cut in arms production by
  111. 19.5%, has rankled the security-preoccupied military. Two weeks
  112. ago a bimonthly military newspaper published a broadside
  113. blasting "pacifist calls to our countrymen asking irresponsibly
  114. for the Soviet Union unilaterally to `turn swords into
  115. plowshares.'" The Kremlin quickly produced Marshal Sergei
  116. Akhromeyev, the former Chief of Staff, to pronounce his support
  117. for the cuts.
  118. </p>
  119. <p>     All this volleying has Kremlinologists working overtime,
  120. especially since so many of them not long ago were confidently
  121. describing Gorbachev as the man who would lead the Soviet Union
  122. into the 21st century. Still, the analysts agree on at least one
  123. point: no credible contender has yet emerged to fill Gorbachev's
  124. shoes. Even most Soviets concede that perestroika, bitter as it
  125. may be, is the last hope for economic recovery.
  126. </p>
  127.  
  128. </body>
  129. </article>
  130. </text>
  131.  
  132.