home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME - Man of the Year / CompactPublishing-TimeMagazine-TimeManOfTheYear-Win31MSDOS.iso / moy / 042092 / 04209913.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-10  |  1.8 KB  |  46 lines
  1.                                                                                 THE WEEK, Page 32BUSINESSShowdown on Labor's Front Line
  2.  
  3.  
  4. The Caterpillar strike could make or break a powerful union
  5.  
  6.  
  7.     It is billed as the most important showdown between management
  8. and labor in this country since Ronald Reagan crippled the
  9. air-traffic-controllers union 11 years ago. But the situation
  10. in Peoria, Ill., involving the leadership of Caterpillar Inc.
  11. and the United Auto Workers is really all about pain.
  12.  
  13.     At issue are the jobs of 13,000 striking workers caught in
  14. the middle of a fight between the 900,000-member U.A.W. and
  15. Caterpillar, the world's largest construction-machinery
  16. manufacturer. Many strikers have been out of work for five
  17. months and are having a hard time supporting their families on
  18. benefits of $100 a week. But when Caterpillar chairman Donald
  19. Fites warned them to return to work last Monday or lose their
  20. jobs to permanent replacements, all but about 400 obeyed the
  21. union call to disregard the company ultimatum. The company began
  22. advertising in area newspapers last Monday for new applicants.
  23. A special Caterpillar telephone number installed to handle
  24. requests about job information received 56,000 attempted calls
  25. in one three-hour period.
  26.  
  27.     The fight revolves around union demands that Caterpillar
  28. match the terms offered U.A.W. members by Deere & Co., the
  29. Illinois farm-equipment manufacturer, including higher wages and
  30. broader health benefits. Caterpillar says it cannot afford to
  31. grant those terms because of the brutal competition it faces
  32. from abroad.
  33.  
  34.     A U.A.W. loss would erode its future bargaining power. A
  35. Caterpillar loss would reduce its profit margin against foreign
  36. competition. Either way, it's difficult to imagine a happy
  37. ending to this story.
  38.  
  39.  
  40.  
  41.  
  42.  
  43.  
  44.  
  45.  
  46.