home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1990s / Time_Almanac_1990s_SoftKey_1994.iso / time / 030590 / 0305006.000 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  7KB  |  144 lines
  1. <text id=90TT0554>
  2. <title>
  3. Mar. 05, 1990: Japan:After the Sake, The Prickles
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Mar. 05, 1990  Gossip                                
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 30
  13. JAPAN
  14. After the Sake, the Prickles
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>The winning Prime Minister's first test: relations with the U.S.
  18. </p>
  19. <p>By Barry Hillenbrand/Tokyo--With reporting by J.F.O.
  20. McAllister/Washington
  21. </p>
  22. <p>     Victories are best savored slowly, but Prime Minister
  23. Toshiki Kaifu barely found time for the customary postelection
  24. rituals last week. No sooner had he hammered open a keg of sake
  25. to celebrate his Liberal Democratic Party's renewed majority
  26. in the lower house of the Diet than he confronted a formidable
  27. problem: Japan's strained relations with the U.S.
  28. </p>
  29. <p>     Not only the perennial bane of the U.S.-Japan trade
  30. imbalance but also a widening array of other economic conflicts
  31. threaten to poison the relationship over the coming months.
  32. During the election campaign that ended with balloting on Feb.
  33. 18, Washington muted its complaints about Japanese economic
  34. practices. Within hours after the scandal-shaken L.D.P. won a
  35. healthy victory, taking 275 out of 512 lower-house seats, the
  36. steady tattoo began again. "Kaifu is determined to deal with
  37. these problems," says a Tokyo bureaucrat. "They are on the top
  38. of his agenda."
  39. </p>
  40. <p>     And of Washington's. Four days after the vote, a mission
  41. headed by Deputy U.S. Trade Representative S. Linn Williams
  42. began a third round of talks known opaquely as the Structural
  43. Impediments Initiative (SII). The complex negotiations, which
  44. began last September, are aimed at resolving the trade issue
  45. by reshaping fundamental structural aspects of the Japanese and
  46. American economies.
  47. </p>
  48. <p>     On the U.S. side, diplomats are urging the Japanese to
  49. increase public spending, streamline the country's local
  50. distribution system for goods, and strengthen antimonopoly laws
  51. to give foreign products easier access to Japanese markets. The
  52. Japanese want the U.S. to promise to trim its budget deficit
  53. and significantly hike the national savings rate, thus reducing
  54. the demand for Japanese imports and bolstering American
  55. corporate competitiveness. An interim report on the talks is
  56. due by April.
  57. </p>
  58. <p>     An equally prickly issue is the so-called Super 301 dispute
  59. between the two countries. Within the next few months U.S.
  60. Trade Representative Carla Hills must decide whether to impose
  61. sanctions against Japan under Section 301 of the U.S. trade
  62. law, adopted in 1988 to give Washington more leverage in prying
  63. concessions out of countries with allegedly unfair trade
  64. practices. Last May Japan was specifically cited for
  65. restricting sales of forest products, satellites and
  66. supercomputers. Tokyo claims that Super 301 sanctions violate
  67. international rules governing fair trade, and declines to
  68. negotiate the substance of the disputes under the threat of
  69. such penalties.
  70. </p>
  71. <p>     Even if the SII talks are a success, there is growing
  72. concern on both sides of the Pacific that strains run deeper
  73. than the trade deficit. In the past two years the deficit has
  74. narrowed by 13%, shrinking from $52 billion in 1987 to $45
  75. billion in 1989. American exports to Japan jumped from $31.4
  76. billion in 1987 to $48.1 billion in 1989, a 53% increase.
  77. Timberland shoes and Procter & Gamble soaps are becoming
  78. popular consumer items across the Pacific.
  79. </p>
  80. <p>     Polls indicate, however, that irrational suspicion of Japan
  81. is growing in America, fueled in part by Japanese purchases of
  82. prominent U.S. companies and real estate and by a sense that
  83. America is falling further behind in the technology race. Says
  84. a State Department expert: "We could knock down every trade
  85. barrier there is and cut down our trade deficit to zero, but
  86. we still must face this issue that we believe Japan is becoming
  87. the dominant economic power, and we're losing our ability to
  88. cope."
  89. </p>
  90. <p>     The L.D.P.'s election win may help with several of the
  91. immediate problems. The Liberal Democrats are perceived as
  92. being more willing to compromise with the U.S. than Japan's
  93. opposition parties, which espoused more protectionist policies
  94. to favor farmers and small shopkeepers. The voting outcome may
  95. also be useful in strengthening the position of Kaifu, whom one
  96. Washington-based diplomat calls a "very healthy influence" on
  97. the U.S.-Japanese relationship. This week Kaifu will attempt
  98. to smooth relations with the U.S. when he makes a hastily
  99. scheduled trip to California to meet with President Bush.
  100. </p>
  101. <p>     A relative political unknown without a strong base in the
  102. L.D.P., Kaifu, 59, was named Prime Minister in a moment of
  103. desperation last August. The party had just suffered an
  104. embarrassing defeat in the upper-house election, and was
  105. plagued by scandals involving everything from tainted stock
  106. dealings to a loquacious mistress of a previous Prime Minister.
  107. Now that the Liberal Democrats are out of danger, Kaifu's
  108. rivals within the party would like to replace him. They belittle
  109. his foreign policy experience and claim he cannot tackle
  110. problems of the magnitude of the U.S.-Japanese friction. Kaifu
  111. is keenly aware that his longevity in office may depend on how
  112. well he handles the strained ties--and that is no small
  113. incentive.
  114. </p>
  115. <p>POINTS OF FRICTION
  116. </p>
  117. <p>     1. Japan and the U.S. have resumed talks on adjustments to
  118. ease the American trade imbalance. Japan wants the U.S. to
  119. boost its savings rate, improve education, and lower the budget
  120. deficit. The U.S. wants Japan to change its distribution
  121. system, increase foreign access to consumer markets, and revise
  122. antimonopoly laws.
  123. </p>
  124. <p>     2. Japan has been cited by the U.S. under the 1988 Omnibus
  125. Trade Act for unfair trade practices in the areas of forest
  126. products, satellites and supercomputers. If the disputes are
  127. not settled, the U.S. Trade Representative can impose
  128. sanctions.
  129. </p>
  130. <p>     3. Negotiations on important trade issues like shipbuilding,
  131. telecommunications, protection of intellectual property, and
  132. access to Japanese construction contracts will reach a climax
  133. in the next few months.
  134. </p>
  135. <p>     4. The Japanese are worried that Washington might move to
  136. limit their investment in the U.S., especially the purchase of
  137. existing assets.
  138. </p>
  139.  
  140. </body>
  141. </article>
  142. </text>
  143.  
  144.